Формируя портфель, каждый инвестор в первую очередь должен исходить из принципов рационального подхода к размещению своих активов. Нужно учесть массу различных факторов, несущих в себе потенциальный риск в отношении доходности портфеля. Оптимально диверсифицированному портфелю присущ лишь систематический риск, тогда как несистематический риск в нем полностью устранен. Однако, альтернативные инвестиции, из-за их отрицательной корреляции по отношению к рынку, могут частично сократить и общий риск инвестиционного портфеля.
Кроме того, увеличения уровня потенциальной доходности и дополнительной диверсификации можно достигнуть с помощью более широкого ассортимента новых рынков и инвестиционных инструментов, предоставляемыми подобными активами. Но необходимо помнить о неликвидной сущности их большинства и принимать подобные решения с осторожностью. С учетом данного аспекта, большая часть экспертов и аналитиков рекомендуют не превышать 10% от объема портфеля долю активов, представляющую альтернативные инвестиции. Данная рекомендация основана на предположении, что инвестор имеет средний или короткий инвестиционный горизонт и необходимость в ликвидности составляющих портфель активов.
Однако изменение этих параметров делает возможным изменение распределения финансов в активы альтернативных инвестиций. К примеру, у инвестора, обладающего длинным инвестиционным горизонтом и обладающего невысокой необходимостью в ликвидности, процент альтернативных инвестиций может быть намного выше – порядка 15–25%.
Кроме того, необходимо учесть и уровень риска, принимаемого инвестором. Учитывая эти условия, можно определить пропорцию альтернативных инвестиций исходя из самих инвестиционных стратегий.
Таким образом, основными факторами при принятии решения о проценте распределяемых в активы альтернативных инвестиций средств являются риск и длина инвестиционного горизонта инвестора.
Исходя из изложенного выше, можно сделать вывод, что альтернативные инвестиции являются альтернативой рынку и их доходность не связана или слабо кореллирована с доходностью рынка. Представленные определенным процентом активов в инвестиционном портфеле альтернативные инвестиции несомненно приносят добавочную диверсификацию, учитывая умелое использование свойств отрицательной или слабой корреляции с рынком. Это способствует получению доходов по альтернативным инвестициям независимо от падения или роста рынка.
Портфель, состоящий только из облигаций и/или акций, всегда будет более чувствительным к рыночной атмосфере, чем портфель, частично состоящий из альтернативных инвестиций.
Подробнее на сайте http://www.vtbcapital-am.ru/products/pif/
Новости науки
В какую недвижимость лучше всего инвестировать деньги?
Инвестирование подразумевает вложение денежных средств в собственность, которая в дальнейшем будет приносить прибыль. В условиях экономического кризиса многие стремятся вложить ...
Где найти деньги на покупку квартиры?
Жилищный вопрос – это проблема, которая у каждого постоянно находится на слуху. И это не удивительно, ведь квартира или дом – это элементарное человеческое благо. Никому не ...
Что такое индикатор форекса?
Ежедневно к рынку «Форекс» добавляется огромное количество людей, которые заинтересованы в том, чтобы получать прибыль от своих капиталовложений. Рынок, на сегодняшний день ...
Как продать старую мебель после ремонта?
Организация ремонта в квартире может проводиться по нескольким причинам. И к этому далеко не всегда приводит устаревшее оборудование или крайняя необходимость в проведении ...
Как выбрать коньки?
Первое, что нужно сделать при выборе коньков, так это совершить в них не большую прогулку по торговому залу. Не стоит отмахиваться от мелкого дискомфорта, ведь на ледовом поле ...
